Как выгодно и безопасно запустить и расширить бизнес?

Инвесторы, желающие стать совладельцами бизнеса, т.е. прямые инвесторы, участвующие в инвестициях, имеют следующие варианты приобретения долей в бизнесе Путем пожертвования денежных средств, активов или путем анонимной покупки и продажи акций компании. Этот вид инвестиций дает возможность участвовать в принятии решений относительно деятельности компании и в получении прибыли (дивидендов) в конце года.

Существует также прямое инвестирование, которое не предполагает покупку акций компании. В России можно выделить следующие виды инвестиций

• Инвестиции в инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного учредителем не юридическому лицу, а управляющей компании. Доля учредителя в имуществе подтверждается правом собственности, выдаваемым управляющей компанией — инвестиционным паем.
• Заключение договора простого товарищества (договор о совместной деятельности, договор инвестиционного товарищества) — объединение усилий и имущества с целью получения прибыли без необходимости создания юридического лица. По такому договору два или более лица объединяют свои инвестиции и действуют совместно.

Какие нюансы надо учесть при заключении договора с инвестором, желающим стать совладельцем предприятия?

Если инвестор имеет акции или пакеты, условия распределения корпоративного аудита между участниками (акционерами) должны быть четко определены после передачи прав покупателю (акций) во избежание возможных споров. Например, если продавец намерен сохранить корпоративный аудит, продав более 50% акций компании, это может регулироваться либо акционерным соглашением, либо законом об осуществлении прав акционеров или компании. Этот же механизм рекомендуется использовать для увеличения уставного капитала за счет дополнительных взносов инвесторов, при этом доли других участников аналогичным образом уменьшаются.

Кроме того, важно учитывать налоговые последствия

1. Возможны три варианта, когда участники юридического лица продают свою долю в ООО

• Если юридическое лицо продает долю по цене, равной стоимости его вклада в уставный капитал, то полученный им доход не облагается НДС и налогом на прибыль.
• Если юридическое лицо продает долю по цене ниже стоимости первоначального сбора, то убыток от этой сделки может быть рассчитан как еще один расход по налогу на прибыль организаций (ст. 268, ст. 2 Налогового кодекса РФ),
• Если юридическое лицо продает долю участия по цене, превышающей стоимость первоначального взноса, то сумма превышения подлежит обложению налогом на прибыль организаций.

Если доля участия участника продается ООО, продавец, физическое лицо, должен уплатить КПН по ставке 13% с полученной выручки (для нерезидентов — 30%). Освобождение от налога при выполнении двух условий вместе — непрерывное владение продавцом более пяти лет и приобретение продавцом с 1 января 2011 года.

2. Даритель не должен платить налог на дарение акций, но получатель дарения должен заплатить налог, так как акции считаются внереализационным доходом.

Какие ценные бумаги используются для целей инвестирования?

Мобильные ценности — это документы, подтверждающие обязательственные и другие права, которые могут быть реализованы только при предъявлении таких документов (сертифицированные мобильные ценности), или обязательственные права, зарегистрированные в юридическом реестре (несертифицированные мобильные ценности).

Мобильные ценности также различают на дебетовые и долевые ценные бумаги. Дебетовые ценные бумаги отражают отношения займа между инвестором и эмитентом, выпустившим право собственности. В России к ним относятся сберегательные сертификаты, иностранная валюта и облигации.

Издатель соглашается занять деньги у инвестора на определенный срок, а затем вернуть их инвестору. В течение этого периода держатель облигации — инвестор — получает регулярный доход в виде процентных выплат.

Акционерные ценные бумаги дают инвесторам права на часть активов компании. Инвесторы приобретают долю в капитале конкретной компании путем покупки акций анонимной компании.

Договорные отношения и ценные бумаги: в чем разница?

Закон устанавливает перечень закрытых титулов, каждый из которых имеет четко определенную форму и не может быть изменен. В случае с договорами таких ограничений нет, и стороны вольны выбирать любую условную форму, не определенную законом.

Кроме того, титулы обладают переговорной особенностью — возможностью переуступки другому лицу, тогда как обычные отношения могут запрещать переуступку прав и обязанностей, вытекающих из договора, другому лицу.

Наконец, особенностью титула является статус публичной верности. Это означает, что если титул оформлен надлежащим образом и правильно (например, без технических неточностей), должник не может получить возражение против него на том основании, что он не является обязанным или недействительности.

С какими рисками может быть связано привлечение инвесторов и как их избежать?

Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с определенными рисками. Для тех, кто хочет привлечь инвестиции, они могут включать невыполнение контрактов и обязательств инвестора, корпоративные споры внутри продаваемой компании, разногласия по поводу распределения рисков и прибыли, изменения рыночных условий, делающие привлекательные инвестиции нецелесообразными, и т.д.

Чтобы минимизировать риск, наличие юридических споров и процедур исполнения обязательств должно тщательно регулировать, кто выбирается в качестве инвестора, кто в качестве должника. Для этого можно использовать открытые источники, такие как вопросы питания и процедуры исполнения.

Страхование финансовых рисков также может быть эффективным механизмом минимизации возможных потерь в случае вновь созданного бизнеса.

Как закон защищает владельцев бизнеса, привлекающих инвесторов?

Инвестиции и инвестиционная деятельность в России в целом регулируются Федеральным законом от 25 февраля 1999 года «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации». В нем разъясняются права и обязанности субъекта этой деятельности, гарантии его прав и формы государственного и местного регулирования. Кроме того, Закон РСФСР от 26 июня 1991 года «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» применяется и применяется в части регулирования, соответствующей Закону 1999 года и разъясняющей аналогичные вопросы.

В то же время гарантии права предпринимателя на привлечение инвестиций закреплены в Гражданском кодексе РФ и Федеральном законе «О товариществах на вере и обществах с ограниченной ответственностью».

Какие инструменты инвестирования подойдут новичку?

Существует четыре логичных способа инвестирования. Они делятся на долговые инструменты и покупку активов. Долговые инструменты — это депозиты и облигации. Рынки активов — это покупка акций и недвижимости.

Долговые инструменты

Покупка активов

• Депозиты

• Облигации

• Недвижимость

Долговой подход предполагает, что вы одалживаете кому-то деньги: открываете депозит или покупаете облигацию. В большинстве случаев он решает проблему защиты ваших сбережений от инфляции. Доход может быть, но небольшой — 1-2% в год.

Что касается дохода, то можно выбрать облигации крупных российских компаний. 5-6% в год. Это не намного больше, чем в первом варианте, но все же чистая прибыль.

Некоторые облигации приносят доход более 6% годовых, иногда более 10%. Однако зачастую это инвестиции в высокорисковые компании, и они могут не вернуть вам ваши деньги. Инвестиции с годовой доходностью 6% и более требуют хорошего понимания того, кому вы даете кредит, и каково его финансовое положение.

В долговом инструменте есть два ключевых элемента: конкретный срок и конкретная процентная ставка. Она показывает, когда деньги будут возвращены и какой доход они принесут.

Когда вы покупаете актив, вы не знаете точно, за сколько вы его продадите и какой доход получите. Например, когда вы покупаете акции, вы не знаете, каков будет результат. Если компания будет работать хорошо — вы получите дивиденды, а если компания будет работать плохо — вы не получите дивидендов, и цена акций упадет.

Начать можно с самого простого и понятного инструмента — открытия депозита.

Ограничений по его сумме нет — достаточно тысячи рублей. Депозиты считаются безрисковым средством инвестирования. Это связано с существующей в нашей стране системой страхования вкладов. Подразумевается, что в случае банкротства банка российская государственная компания «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) вернет клиентам до 1,4 млн рублей. .

Однако важно понимать, что АСВ не является 100% гарантией: в 1998 году рухнула вся финансовая система, включая государственные учреждения. Но сейчас у России есть запас золота и валюты благодаря кризису, и у нас относительно мало долгов. Поэтому можно округлить: риск размещения до 1,4 млн рублей в банках, гарантированных АСВ, почему-то нулевой, потому что за АСВ стоит государство.

Конечно, риск есть. Но он минимален по сравнению с другими.

По статистике, 50-60% населения вкладывает деньги во вклады Сбербанка, которые считаются самыми надежными. Однако разницы между банками нет из-за государственной гарантии. Исходя из этого, даже если банк не заполнен, можно выбрать банк с самой высокой ставкой по вкладу.

Однако важно убедиться, что на сайте АСВ банк указан как участник системы страхования вкладов.

Это означает, что если вы размещаете деньги на депозитах в разных банках, вы можете рассчитывать на соответствующую страховку, если ваш вклад в банке не превышает 1,4 млн рублей.

Инвестирование в банковские депозиты — это условный первый шаг.

Следующие два варианта — это облигации и акции.

Инвестирование в облигации — это способ инвестирования, когда вы даете деньги в долг эмитенту титула и ждете определенных показателей.

Важно понимать, что банковская система сама по себе не нуждается в деньгах. Он является посредником. Он получает деньги от тех, у кого они есть, и перенаправляет их туда, где они нужны.

Поэтому вы можете обойти посредника и кредитовать напрямую компании или государство: вместо того чтобы открыть вклад в Сбербанке по ставке 4,5% годовых, вы можете купить у государства облигации федерального займа (ОФЗ) по той же ставке 4,5% годовых.

Если у вас есть деньги, но вы не можете забыть об их существовании, вложив их куда-то на длительный срок, выбирайте облигации или депозиты — так деньги всегда будут под рукой.

Если у вас есть деньги, и вы говорите себе: «У меня есть деньги. Я хочу применить их в другом месте. На самом деле они мне не нужны. Я хочу вложить их на неопределенный срок, желательно более чем на три… . лет, но точно больше, чем на один год». Если вы хотите «получать больше дохода», то вам подойдут акции.

Инвестиции как в акции, так и в облигации следует рассматривать как долгосрочные «ленивые» инвестиции. Большая проблема заключается в том, что люди относятся к акциям как к инструменту азартной игры, ловя на взлетах и падениях. Этот путь приводит к плохим результатам.

Люди, которые покупают активы и не суетятся, всегда заработают больше, чем те, кто постоянно оглядывается по сторонам и пытается активно торговать.

Активное инвестирование — это спекулятивный подход, торговля на основе движения цен и новостей. Это не рекомендуется никому. И все, что мы сегодня обсуждаем, депозиты, облигации, акции и недвижимость, о которой мы поговорим позже, — все это пассивные инвестиции. Мы не вкладываем много времени, мы работаем, чтобы получить доход.

Мы могли бы попробовать инвестировать в венчурный капитал, но это еще более рискованно. Например, вы можете одолжить деньги «Газпрому» под 5% годовых или неизвестной небольшой компании под 15%. В обоих случаях вам не следует ничего делать. Однако в последнем случае риски гораздо выше.

Что касается акций, то одно дело покупать акции крупной или просто стабильной компании — Zuberbank — и совсем другое дело покупать акции небольшой компании. Совсем другое дело — купить акции малоизвестного предпринимателя с одной идеей; второй вариант более рискованный, поскольку речь идет не только о покупке акций компании с одной идеей, но и компании, которая малоизвестна и не является крупной.

Таким образом, венчурный капитал — это пассивная, но очень рискованная инвестиция. Однако менее известная компания может взлететь, и доходность ее акций может быть выше, чем, например, доходность акций «Зубельбанка».

Эмитент: организация, выпускающая ценные бумаги.

Процентная ставка.

Пассивные инвестиции: как получать дополнительный доход

Узнайте больше.

• Узнайте, как создать свой собственный инвестиционный портфель
• Изучите альтернативные инвестиции, такие как недвижимость, бизнес и драгоценные металлы.
• Узнайте, как инвестировать с минимальным риском.

Когда покупку недвижимости можно считать инвестицией?

Недвижимость — достаточно распространенный инвестиционный инструмент. Однако главным недостатком этого актива является высокий порог входа. В депозиты, облигации и акции можно вложить всего тысячу рублей. В случае с недвижимостью необходимо накопить миллионы.

Разница между инвестиционной и обычной недвижимостью довольно проста. Она является инвестицией, если генерирует положительный денежный поток, и не является инвестицией, если генерирует отрицательный денежный поток.

Под отрицательной тенденцией следует понимать ситуацию, когда человек покупает квартиру для себя, сам в ней живет и оплачивает все расходы.

Если недвижимость куплена в ипотеку и сдается в аренду, следует произвести расчет: если ипотека меньше, чем арендная плата, то рынок будет меньше, чем аренда. Если выплаты по ипотеке меньше, чем арендная плата, то такой рынок является инвестиционным. Если есть хотя бы какой-то доход, то недвижимость можно назвать инвестицией.

При этом не имеет значения, была ли она куплена с помощью ипотечного кредита или нет.

Следует понимать, что в среднем цены на недвижимость за год повышаются на величину инфляции в стране. Если учитывать иммиграцию, когда граждане приезжают и замедляют или снижают темпы роста, цены на недвижимость растут быстрее; в 1980-х годах цены на недвижимость росли гораздо быстрее инфляции и не росли в течение десятилетия. Может показаться, что рост был всегда, но цена доллара падала.

В будущем цены должны расти, защищая ваши инвестиции от ежегодного уровня инфляции в стране. Арендная плата может приносить дополнительный доход.

Местные факторы также влияют на цены на недвижимость. Например, рядом с домом строятся новые торговые центры и мусороперерабатывающие заводы. Предсказать прибыльность инвестиций сложно. Необходимо учитывать множество факторов. Однако, в целом, вероятность выигрыша при инвестировании в недвижимость выше, чем при открытии депозита.

Начиная с сегодняшнего дня, я считаю, что факторы имеют значение. После пандемии «офисная работа» меняется. Работая удаленно, люди больше не стремятся жить в больших городах. И эта тенденция многое говорит об опасности классических инвестиций в недвижимость.

Ценные металлы — это инвестиция?

На мой взгляд, золото, костяные изделия и т.д. не являются инвестиционными инструментами. Депозиты и облигации зарабатывают проценты от траты денег. Недвижимость можно сдавать в аренду и получать арендную плату. Акции приносят дивиденды. Существует так называемый дополнительный доход, не считая изменений в стоимости.

Золото, например, является исключительно средством защиты от инфляции. В лучшем случае. Дополнительного дохода нет. Принцип развития этих активов заключается в том, что денег в экономике больше, чем золота. В кризис оно дорожает, а в отсутствие кризиса может долгое время не увеличивать или уменьшать свою стоимость.

Существует «естественное» золото и «неестественное». В последнем случае человек покупает финансовые активы, привязанные к золоту, или открывает «металлический» счет в банке. Если банк окажется неплатежеспособным, то золота не будет.

Если вы хотите инвестировать в драгоценные металлы, вам необходимо инвестировать в «природное» золото. В этом случае ювелирные изделия и сопутствующие им должны быть оценены по стоимости поломки, так как они не стоят столько, сколько были приобретены. Необходимо ссылаться на цену фрагмента. Это и есть истинная стоимость.

Когда финансовая система рушится, золото является хорошей страховочной сеткой. Оно может выдержать девальвацию валюты, как это было во время распада Советского Союза. Смысл здесь не в том, чтобы делать деньги, а в том, чтобы сохранить платежеспособность в случае серьезных экономических проблем.

Мы убираем из уравнения волатильность цен на золото. Если кто-то покупает его, чтобы заработать на изменении цены, он теряет все или часть своих денег.

Откуда появился стереотип про активную торговлю акциями и как выбрать надёжного брокера?

Нельзя сразу открыть счет на фондовой бирже. Это означает, что между простым инвестором и рынком должен быть посредник, с которым ведутся переговоры о ценных бумагах.

Каждый раз, когда на этом рынке происходит сделка, брокер получает предложение. В настоящее время оно является одним из самых низких на российском рынке. Не имеет значения, успешна сделка или нет, брокер всегда получает комиссию.

Поэтому существует конфликт интересов между инвестором и брокером.

Инвесторы должны быть заинтересованы в долгосрочных инвестициях. Например, покупать акции на 3-5 или 10 лет. Чем дольше хранятся ценные бумаги, тем больше вероятность выигрыша.

Однако это не выгодно брокерам. Главная цель брокеров и всей индустрии в целом — поощрять людей к агрессивной торговле. Отсюда огромное количество призывов: «Купи это сегодня, купи завтра!». и информационных бюллетеней, постоянно нагнетающих стресс. Существует постоянное влечение к эмоциям. Каждый раз инвесторов подталкивают к совершению сделки.

Самое главное здесь — понять, что у брокера есть свои цели. У инвестора свои цели. Цели различаются. И те, кто делает первый шаг в сторону от вкладов в акции и облигации, часто теряют деньги, потому что думают, что фондовый рынок — это то место, где нужно действовать агрессивно.

Однако за ситуацией необходимо следить. Купить и забыть — не лучший выбор; чтобы облегчить себе задачу на период от трех до пяти лет и более, стратегия может выглядеть следующим образом Купить акции определенной компании. Раз в год публикуется годовой отчет о деятельности компании — в нем говорится о выручке и чистой прибыли.

Изучите документ и сделайте выводы. Если все в порядке, подождите еще год.

В целом, брокерские фирмы являются очень надежными организациями, поскольку они не берут на себя значительные риски и предоставляют посреднические услуги. Однако, к сожалению, в прошлом произошел неприятный случай. Там кто-то ввязался в операцию с ценными бумагами, потерял капитал и оказался в кармане клиента.

Поэтому мы обращаем внимание на крупные брокерские фирмы — они заслуживают доверия; на сайте Мосбиржи можно посмотреть их рейтинг оборота. Это относится к количеству людей, торгующих через них. Как вариант, узнайте, не является ли брокер частью более крупной финансовой структуры.

В мировой практике существует также брокерское страхование — это страховка на случай незаконных брокерских действий с нашими активами. Однако важно понимать, что означает эта страховка — никому не возмещают стоимость упавших в цене акций. В России эта проблема еще не решена, поэтому лучше всего выбирать крупного российского брокера.

Что сделать, чтобы начать инвестировать?

К сожалению, общепринятой инвестиционной стратегии не существует. Многое зависит от самого человека и его жизненного состояния.

Если у вас есть определенная сумма денег и вы понимаете, что она может понадобиться вам в любой момент или в ближайшие три года, то имеет смысл инвестировать только в облигации или открыть депозит.

Если у вас есть лишние деньги и вы хотите работать, то можно инвестировать в акции на неопределенный срок, желательно на три года или больше, если вы хотите иметь более высокие показатели.

В целом, принцип таков. Чем больше возраст, тем больше в вашем портфеле должно быть облигаций по сравнению с акциями.

Также стоит открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Как и брокерский, он позволяет покупать и продавать акции, облигации и монеты. Преимуществом, однако, является то, что вы можете вернуть 13% от вложенных средств в виде ранее уплаченных налогов.

Это сложная система, но ее стоит изучить. Это лучший инвестиционный инструмент для новичков. Потому что это гарантированный доход и, по сути, налоговый вычет.

Хотя верно, что деньги нельзя снять с приобретенных активов в течение трех лет, общий доход будет значительно выше, чем доход от средств, хранящихся на депозите.

Не существует минимального порога для открытия ИИС и начала инвестирования. Вы можете начать всего с 1 000 рублей — это почти стоимость облигации. Однако существует максимальный лимит. На счетах может храниться только 1 млн рублей в год.

Учитывая все оттенки, нет необходимости инвестировать более 400 000 в год, так как это максимальная сумма, на которую рассчитывается налоговый вычет. Можно инвестировать и большую сумму (до 1 млн рублей), но за календарный год возвращается только 52 000 рублей.

Можно открывать только ПИФы.

Кроме того, вы можете просматривать иностранные акции и облигации. Нет иностранной валюты — иностранная валюта не является средством инвестирования.

Существуют облигации за доллары, акции, недвижимость и депозиты. Эти активы можно приобрести на Санкт-Петербургской фондовой бирже. Там уже представлено более 1 500 наименований иностранных издательств.

В качестве альтернативы можно открыть счет у иностранного брокера. Это очень доступно. Открывайте счет, переводите деньги и покупайте иностранные активы.

Все делается дистанционно.

Активы должны быть близки к пенсионному возрасту.

Если вам нужны еще большие показатели, нужно вложить больше денег или потратить больше времени и применить механизмы самообеспечения. Когда вы получаете проценты, вы снова инвестируете, а не тратите их.

На этапе идеи

Время представить идею и изучить детали. На этом этапе только что созданный бизнес нуждается в деньгах для решения основных задач, таких как составление четкого бизнес-плана. Для этого необходим личный капитал и финансовая поддержка со стороны людей, которые лично знают основателя проекта.

Преимущество наличия собственных денег в том, что это позволяет полностью контролировать бизнес, не бояться влияния внешних инвесторов и избежать ответственности в случае провала идеи.

Впечатляющим примером инвестирования в идею является компания Salesforce. Ее первоначальное финансирование поступило из личных сбережений Марка Бениоффа, основателя проекта и автора идеи сервиса подписки, и частных инвестиций Ларри Эллисона, соучредителя корпорации Oracle. Личное знакомство Бениоффа и Эллисона сыграло свою роль.

Они вместе работали в Oracle, и Бениофф получал хорошую поддержку своих идей, когда упоминал Эллисона. Однако по мере развития только что созданного бизнеса его собственных денег будет недостаточно. Бизнес, который хочет расти, не сможет сделать это без внешних инвесторов.

Стадия Pre-Seed

Если потребуется дополнительное финансирование, рост и тестирование рынка будут продолжены, но крупные инвесторы неохотно дают большие суммы денег на посевную и предварительную фазу. Поэтому основатели Start-Ups обращаются к краудфандингу, акселерационным программам и бизнес-ангелам.

Краудфандинг — это инструмент, который может использовать каждый. Предприниматели могут рассказать о своей идее на специальном сайте, а затем люди со всего мира могут узнать о ней и профинансировать ее. Краудфандинг не имеет жестких ограничений по сумме инвестиций, и на то, чтобы собрать большую часть денег, могут уйти годы.

Однако многие недавно созданные компании получили таким образом свои первые несколько миллионов. Например, компания Skinner, которая создает дышащую обувь, которую можно носить как носки, собрала с помощью краудфандинга более 1,6 миллиона долларов, хотя рассчитывала собрать всего 25 тысяч долларов. Краудфандинг — это также способ заработать деньги без предоставления собственного капитала компании и без имени.

Он позволяет протестировать идею проекта, чтобы понять, найдет ли она отклик у пользователей.

Многообещающий старт с сильной идеей и настроенной группой — может стать частью инкубатора или акселератора. В качестве преимущества участники акселерационной программы получают руководство от отраслевых экспертов, сильные сетевые связи и расширенные инвестиционные возможности.

Участие в программе не гарантирует финансирования. Однако конкуренция в таких акселераторах, как Ycombinator, 500 Startups и Plug and Play, выше, чем в Гарвардской школе бизнеса. Например, из 10 000 претендентов около 100 проектов попадут в Ycombinator и только 20 из 1 800 — в 500 Startups.

В ускоренную программу вошли Airbnb (последняя оценивается в 31 млрд долларов), Dropbox (оценивается в 10 млрд долларов) и многие другие компании, стоимость которых в настоящее время исчисляется миллиардами долларов.

Бизнес-ангелы могут стать еще одним источником финансирования на предпосевной стадии. В отличие от инвестиционных фондов, которые участвуют в более поздних стадиях развития проекта, Ангелы инвестируют на ранних стадиях. Их инвестиции меньше, но они имеют лучший доступ к развитию только что созданного бизнеса: от $25 000 до $100 000.

Наиболее перспективные проекты могут получить больше даже на ранних стадиях. Например, Питер Тиль был первым внешним инвестором Facebook в 2004 году, когда он купил акции компании на сумму 500 000 долларов США; в 2012 году, вскоре после публичной регистрации, Тиль продал свои акции и получил 640 000 000 долларов США.

Когда частные инвесторы тратят деньги на компанию, они получают акции. Чем больше инвестор финансирует проект, тем меньше денег он может потратить на большую часть получаемой доли. Некоторые бизнес-ангелы добиваются места в совете директоров, что помогает им расти не только в финансовом плане, но и в том, в чем они разбираются.

Посевная

После того как бизнес-модель составлена и только что созданный бизнес начинает привлекать первых клиентов, наступает время для этапа посевных инвестиций. Инвесторы предполагают, что на этом этапе предприниматель уже достиг определенных результатов и ищет способы убедиться в том, что его успех является результатом функционального бизнес-плана, а не удачи.

Посевная стадия — это переход от частных инвестиций к инвестиционным фондам. Вновь созданные предприятия на этом уровне получают финансирование через инвесторов бизнес-капитала или долговые обязательства бизнеса. Средний объем инвестиций на этом этапе составляет от 1 до 30 миллионов долларов США.

Бизнес-ангелы обычно инвестируют свои собственные деньги, в то время как бизнес-капиталисты управляют финансами бизнес-капитала. Существует и другой подход. Поскольку бизнес-капиталист является профессионалом, он предъявляет гораздо более высокие требования, чем только что созданный бизнес.

Он должен участвовать в оперативном управлении и влиять на принятие основных решений. Эксперт вкладывает деньги и помогает компании своими знаниями, что приводит к успешным продажам.

Главы и партнеры почти всегда специализируются как в отдельных областях, так и в больших географических районах. Что касается технологий в целом, то глава инвестирует только в MedTech или Greentech. Например, фонд бизнес-рисков MindRock, основанный Павлом Черкашиным и Романом Собачевским, инвестирует в проекты, связанные исключительно с технологией blockchain.

Однако крупнейшие бизнес-фонды инвестируют более свободно. Знаменитый Sequoia capital финансировал многие проекты, которые впоследствии превратились в миллиарды долларов: например, Apple, Google, PayPal, WhatsApp, YouTube, Instagram и LinkedIn.

Недавно в Кремниевой долине возникла новая тенденция — фонды бизнес-рисков. Кошмаром для крупных корпораций является потеря вновь образованных предприятий, которые меняют правила игры или подрывают отрасль. Это известно как «феномен Кодака».

По этой причине компании создают свои собственные фонды бизнес-капитала. Их главная цель — найти Star t-Up компании, которые могут погубить их бизнес, и интегрировать их в компанию до того, как предприятие станет самостоятельным. Проекты, которые уже имеют поддержку бизнеса, могут получить бизнес-долг.

По сути, это кредит, который позволяет им получить деньги без необходимости предоставлять капитал компании. Однако он должен быть погашен независимо от того, является ли проект прибыльным или нет.

Для ранних

На этом этапе риск для инвестора меньше. Работа компании уже организована, рынок существует, объемы продаж растут. Поэтому с начального этапа самый крупный игрок — Super Rangele — инвестировал в компанию и выгодно использовал средства. Средний чек за этот период составил от 1 до 30 миллионов долларов США.

Суперангелы являются связующим звеном между традиционными бизнес-ангелами и приходом в бизнес крупного капитала, отвечая на запросы рынка. Долгое время между бизнес-ангелами и фондами делового капитала существовала нейтральная зона: бизнес-ангелы вкладывали очень большие суммы, а фонды — очень маленькие, поэтому фонды не проявляли интереса. Однако это суммы, которые хотели бы получить многие вновь созданные предприятия на ранних стадиях.

Они варьируются от 0,5 до 1 миллиона долларов. Это привело к новому направлению в инвестировании и появлению частных инвесторов, которые могут оперировать большими суммами, но способны быстро принимать решения и заключать больше соглашений, чем фонды. В отличие от бизнес-ангелов, профессия инвестора является контролирующей.

Самым ярким примером суперангела является Рон Конвей. Он инвестировал в Google, Groupon, Facebook, Twitter, LinkedIn и еще 700 различных проектов. Заявление стартапа «Рон инвестировал в нас» повышает его ценность и помогает закрыть раунд за несколько недель, а не месяцев или лет.

Доходное финансирование — еще один хороший вариант получения ранних инвестиций. Это особенно важно для недавно созданных предприятий, которые не хотят терять контроль над своим капиталом. Проект получает средства авансом в обмен на предоставление фиксированного процента от будущих ежемесячных доходов до полного погашения кредита.

Расти большой

Проект успешно пережил различные этапы инициации, развил свою инфраструктуру и нацелен на рост. На этой стадии существуют дополнительные возможности для инвестиций, и средний чек значительно выше — около 10 миллионов долларов США. Помимо получения финансовой поддержки от все еще важных на этом этапе суперангелов и бизнес-фондов, компания может получить банковские кредиты.

Таким образом, деньги можно получить без необходимости передачи акций компании. На этапе развития публичная компания становится частной. В этом случае компания с частным капиталом полностью приобретает вновь созданный бизнес и получает 100 % его прибыли.

Как инвесторы Силиконовой долины отбирают вновь созданные и финансируемые компании? Все начинается с основателя вновь созданного бизнеса. Он доносит свои идеи до инвесторов и показывает им свою работу: важны три аспекта: бизнес — стартап, бизнес — стартап, бизнес — стартап, бизнес — стартап, бизнес — стартап. Если у начинающего бизнеса есть реальная проблема, которую нужно решить — решение, которое предлагает компания, — какая команда будет решать эту проблему.

Большинство инвесторов считают, что сильная команда важнее идеи. Первую команду всегда можно улучшить, но гораздо сложнее изменить команду, которая ее реализует. Единственный способ оценить, насколько сильна та или иная группа, — это пообщаться с ней.

У инвесторов есть убеждения. Если их предыдущий бизнес был мастерской по ремонту обуви, то и следующий бизнес они построят таким же образом. Поэтому срочно требуется кто-то из команды с опытом работы в проектах мирового уровня, который должен обладать соответствующими навыками.

Вновь созданные бизнесы часто приходят к инвесторам через рекомендации, часто от известных, других инвесторов, часто от основателей компаний, которые инвесторы уже финансировали. Такие проекты обычно рассматриваются более тщательно.

История Алины

До поступления на курс Алина работала во внешней студии компьютерных заданий, где она и несколько ее коллег решили принять участие в разработке первой игры. Они создали небольшую студию, в которой сейчас работают три-четыре человека на полную ставку и время от времени делегируют внешнего партнера. В течение нескольких месяцев команда работала над идеей, пока в какой-то момент не пришла идея Puzzle Battler.

Примерами таких игр являются The Best Demon, Empire, amp; Puzzle. Затем начался поиск основных особенностей, и решение было найдено в виде Тетриса. Оригинал был собран за две недели, и начался поиск инвесторов.

Типы инвесторов

1.

Это, пожалуй, самый распространенный, но не самый успешный способ поиска инвестиций. Если вы уверены в том, что добьетесь успеха и что со временем сможете выплачивать дивиденды, то, возможно, именно этого метода вам и следует придерживаться.

2. инвестиции в бизнес-капитал

Инвестирование в бизнес-капитал используется как предприятиями, так и частными лицами. Разница в этом методе заключается в том, что инвестор предоставляет деньги различным вновь созданным предприятиям, но дает деньги медленно, до 100 000 долларов США на проект. Обычно это сумма, необходимая для того, чтобы первоначальный или MVP перешел на следующий этап поиска инвестиций.

3. государственные инвестиции

Государственные инвестиции чаще всего используются для развития крупных предприятий. Возможно, появятся возможности для использования этого метода, если государство решит, что игорный бизнес является очень перспективной отраслью для государства.

5. бизнес-ангелы.

Это разновидность частных инвестиций, но с небольшим условием, что инвестор вкладывает средства в сектор, в котором он компетентен. С одной стороны, это хороший способ для начинающего бизнеса понять особенности сектора и получить совет и поддержку от инвесторов. С другой стороны, это возможность вмешательства инвестора в процесс роста, а также частное финансирование.

Конечно, существует гораздо больше видов (например, семейные инвестиции и краудфандинг) и множество типологий.

Что касается типов, то в целом инвесторов можно разделить на два типа

Профильные: профильные инвесторы понимают, в какой сектор они инвестируют. В игровой индустрии это производители или люди, которые понимают эту отрасль. С такими людьми поначалу трудно разговаривать, потому что они обращают пристальное внимание на вашу работу.

Непрофильные: неключевые инвесторы вкладывают деньги в различные сектора и не могут отслеживать все. Они чаще обращают внимание на команды и опыт. Новым разработчикам легче общаться с такими инвесторами, потому что игровое поле является равным. Изучив всю доступную информацию, команда Алины выбрала инвестора бизнес-капитала, неключевого инвестора.

Важно понимать, что общение с инвесторами и речевые обязательства не имеют ничего общего с экзаменами или даже поиском денег. Оно предлагает сотрудничество. И как партнер, вы, конечно, должны быть честны!

Начинается сам процесс поиска инвестора. Конечно, первое место, которое приходит на ум, когда речь заходит об информатике, — это Кремниевая долина и США в целом. Однако вы должны понимать, что США — одна из ведущих стран в игровой индустрии и там очень высокая конкуренция.

Чтобы повысить шансы проекта на успех, поиск инвесторов был ограничен европейскими странами.

После сбора всех заявок проводится первичный отбор. Постарайтесь заполнить свою заявку как можно более четко. Что это за игра, какая команда, каковы ее основные особенности? Конкуренция, хотя и меньше, чем в США, но все равно значительная.

Правильно сформулированная заявка увеличивает шансы пройти на первый этап. Второй этап — это видеоинтервью. Вопросы известны и могут быть подготовлены заранее.

После прохождения этого этапа начинается двухмесячный период ожидания. В течение этого периода мы заморозили рост. Затем, по истечении двух месяцев, мы должны были показать успешный результат и сразу перейти на следующий этап.

Организация оплатила перелеты и гостиницы для участников, и команда решила, что полетит Алина. Участвовало около 15 групп, четыре из которых были из России, и три из этих групп были приняты.

Я немного сомневалась, так как почти все участники приехали в группах, а я была одна.

Перед началом шоу всех участников провели в комнату для подготовки. Сначала Алина нервничала, но потом успокоилась и поняла, что во время выступления она говорит о том, что ее интересует. Письмо счастья пришло через два-три месяца.

Организационные моменты

Условия предоставления гранта были следующими.

Команда должна переехать в Ирландию (по желанию)

открыть юридическое лицо в Ирландии

Открыть банковский счет в ирландском банке.

Удивительно, но открытие банковского счета оказалось сложнее, чем получение вида на жительство. Группа получила вид на жительство за один день. Учреждение юридического лица также не составило труда. Все, что им нужно было сделать, это составить договор, заплатить пошлину и нанять адвоката для открытия компании.

Банковские счета, с другой стороны, оказались ловушкой. Нерезидентам Европы очень сложно открыть счет в европейском банке. Российским гражданам потребовалось в общей сложности восемь месяцев, чтобы открыть счет. С другой стороны, эта неопределенность полностью окупилась, и помимо денег команда получила хороших инвесторов.

Вопросы слушателей

На каком этапе вам нужно обращаться к инвесторам или эмитентам?

Как только вы создадите прототип в течение двух недель, вы обратились к инвестору. Вы можете обратиться к ним в любое время, но вопрос в том, серьезно ли они настроены разговаривать с вами. Что касается издателей, то это зависит от игры, но в большинстве случаев вам уже нужны какие-то признаки; нам повезло, что издатели увидели потенциал, когда мы были готовы на 20%.

Запись презентации доступна по адресуОбращаться.На YouTube-канале Games Developer.

Мы приглашаем вас обсудить вопросы обучения, работы и творчества в игровой индустрии, а также другие аспекты производства игр.День открытых дверей.Проводимый в режиме онлайн 28 октября, День открытых дверей — это возможность для вас встретиться с другими разработчиками игр и обсудить свои идеи.

Что такое инвестиции и для чего они нужны

Инвестиция — это вложение средств с целью получения прибыли или финансирования нового бизнеса или существующего проекта. Для предпринимателя инвестиции — это возможность реализовать свою идею или развить существующую компанию. Для инвестора — это возможность получить доход.

Какие бывают инвесторы

Одни инвесторы готовы рисковать и вкладывать деньги в новые предприятия, другие — осторожны и осмотрительны. В зависимости от характера своей инвестиционной стратегии инвесторы выделяют пассивных и активных инвесторов.

Первые обычно инвестируют в успешные проекты, поскольку ставят надежность выше прибыльности. Вторые гораздо более прибыльны и поэтому готовы идти на риск и чаще поддерживают начинания.

Маркетинг.

Как создать эффективный раздел FAQ на вашем сайте

Как создать эффективный раздел FAQ на вашем сайте

Виды инвестирования

Первое, что нужно сделать, — определить, какой тип инвестиций вы хотите привлечь. От этого зависит их размер, права инвестора и ваши собственные обязанности.

Долевое

В обмен на инвестиции вы передаете доли в проекте. Таким образом, вы становитесь совладельцем компании. Это означает, что вы имеете право участвовать в управлении бизнесом, получать дивиденды и контролировать ход реализации проекта.

Долговое

Стоимость кредитных инвестиций — это проценты. В отличие от долевого финансирования, вы сохраняете полный контроль над компанией, но должны погашать заем и кредит в соответствии с графиком погашения и выгодными процентами.

Что нужно для привлечения инвестора

Привлечение инвесторов требует трех вещей. Это идея бизнес-плана, расчеты и упаковка.

Она должна быть интересной, очень перспективной и, прежде всего, прибыльной. В настоящее время существуют сотни других недавно созданных инвестиционных предприятий, поэтому ваша задача — обойти всех конкурентов и представить свою лучшую идею. Для этого вам необходимо осознать и сформулировать план инвестиционных конкурентных преимуществ.

Они позволят потенциальным инвесторам с самого начала понять, почему они финансируют вновь созданный бизнес.

Расчеты

Определите детали стартапа, сумму инвестиций, необходимую для реализации плана, и для каких целей они будут использованы. Рассчитывайте на несколько лет вперед. Лучше продумать различные сценарии — оптимистичный, реалистичный и пессимистичный.

Кроме того, рассчитайте особые выгоды для инвестора. Это снижает риск проекта в глазах инвестора и тем самым повышает шансы на финансирование.

Упаковка бизнес-проекта

Превратите свои идеи и расчеты в листовку — то, что вы даете инвесторам. Суть в том, чтобы упаковать идею блестящим и красивым образом. Создайте презентацию, финансовый план, инвестиционный тизер и веб-сайт, привлекающий средства.

Можно также подготовить видеоролик, кратко рассказывающий о вашем проекте и его преимуществах. Кроме того, составляется инвестиционное соглашение, определяющее финансовые условия.

Варианты поиска инвесторов для стартапов

Инвестиции — это средство, а не цель. Чтобы получить финансирование, основатели вновь созданных предприятий должны тщательно продумать, зачем им нужны деньги. Вы не сможете получить кредит в банке на свой первый проект.

Дело в том, что кредитные учреждения не финансируют вновь созданные предприятия. Это большой риск для них. Существует несколько вариантов, где вы можете найти инвестиции в новый бизнес

Друзья и знакомые

Начните поиск инвесторов с близких вам людей. Обратитесь к телефонной книге и расскажите о своей бизнес-идее друзьям и родственникам. Чем больше вы будете говорить о своем недавно созданном бизнесе, тем больше вероятность того, что вы найдете инвесторов.

Однако всегда отделяйте частных лиц от профессионалов. Прежде чем принять деньги от лица, находящегося рядом с вами, убедитесь, что оно готово разделить ваш риск.

Бизнес-инкубаторы

Вы можете найти инвесторов через бизнес-инкубатор — организация создана для поддержки Star t-Up бизнеса. Они помогают бизнесу, сдавая в аренду офисные помещения, предоставляют доступ к оборудованию и базам данных, дают советы по налоговым и юридическим вопросам и, самое главное, обеспечивают связи с партнерами и инвесторами.

Они отличаются от бизнес-ангелов тем, что не вкладывают собственные средства в проект. Примеры бизнес-инкубаторов: Startup Lab и Starta Ventures Hybrid.

Корпоративные акселераторы

Акселераторы и инкубаторы специализируются на развитии стартапов и привлечении инвестиций. Они отличаются тем, что поддерживают проекты, которые уже стабильно работают, и помогают расширить стартап. Такие программы обычно длятся от трех до шести месяцев. Затем проводится демонстрационный день, когда проекты представляются инвесторам.

Наиболее распространенными акселераторами в России являются Frii, IdealMachine, Skolkovo Startup Academy и Metabeta. Их вознаграждение составляет 3-7% от прибыли.

Гранты и конкурсы

Безвозвратные инвестиции — желанная награда для всех стартапов. Чтобы получить ее, нужно выбрать организатора конкурса (обычно это частный или государственный фонд), подать заявку и сделать свой выбор.

Некоторые задания, например, аренда помещения, всегда выполняются. Если они не соответствуют вашим целям, нет смысла участвовать. Обратите внимание, что фонды смотрят на то, на что именно вы тратите свои выигрыши.

Краудфандинговые площадки

Краудфандинг — это коллективное финансирование различных проектов. С его помощью амбициозный старт — собирает средства от многих частных лиц через специальные краудфандинговые платформы.

Planeta.ru, Indiegogo, Kickstarter и Boomerang. Все, что требуется — создать инвестиционное предложение, опубликовать его на одной из платформ и начать сбор средств.

Венчурные фонды

Они ориентированы на инновационные проекты и компании. Бизнес — рисковое финансирование отличается от всех других видов финансирования, которые инвестируют в рискованные вероятности.

Согласно исследованию Startup Genome Study, девять из десяти стартапов терпят неудачу, и только один приносит высокую прибыль и возмещает все убытки. Наиболее распространенными рисковыми главами бизнеса являются IdealMachine, Agat, Frii и Фонд поддержки инноваций. Вы можете представить свой проект на организованном ими мероприятии.

Другой вариант — отправить свою бизнес-идею по контактам на сайте учреждения.

Привлечение инвестиций в действующие проекты

Инвестиции привлекаются как в недавно созданные предприятия, так и в уже существующие проекты. Цель — развить ваш бизнес и увеличить доход. Если вы понимаете, как это делается, но у вас недостаточно средств, пора задуматься о поиске инвесторов.

Фонды прямых инвестиций

Они отличаются от рискового капитала для бизнеса при инвестировании в успешные существующие проекты. Частные инвестиционные фонды зарабатывают деньги, перепродавая свое участие активным инвесторам или во время IPO, или позже в рамках биржевого предложения.

Эти инвестиции характеризуются длительностью (в среднем 5-7 лет) и низкой ликвидностью. Чтобы сообщить частному фонду о своем бизнесе, свяжитесь с ним, используя контактные данные, указанные на его официальном сайте.

Банки

Один из способов получить финансирование — пойти в банк и занять деньги под проценты. Хорошо то, что процентные ставки в банках ниже, чем в вышеперечисленных вариантах; недостаток заключается в сложности их получения. Фактически, банки предоставляют средства только тем компаниям, платежеспособность которых не вызывает сомнений.

Среди стандартных требований — возраст предприятия должен составлять «шесть месяцев», наличие жидкости и залога. Только предприятия, владельцы которых готовы лично гарантировать получение кредита, могут быть рассмотрены для получения финансирования.